Sur les terres merveilleuses d'Arkadia, un très vieus roi n'a pas d'héritier. Il choisit donc d'organiser un tournoi pour offrir son trône au plus brave des aventuriers du Royaume. Jusqu'à cinq finalistes vont errer dans les 7 mondes regorgeant de surprises...

Dans le jeu Loony Quest, les joueurs étudient des cartes représentant des défis. Ils doivent ensuite reproduire le dessin pour toucher leur cible ou bien éviter des obstacles. Largement inspiré par les jeux vidéo, les joueurs de Loony Quest découvrent différents mondes, jouent avec la 3D, courent vers des monstres, des bosses, activent des niveaux spéciaux, collectent des bonus, font usage de pénalités et rassemblent autant de points d'Xperience que possible.